Roche acerta compra da Genentech por US$46,8 bilhões

Depois de uma batalha longa iniciada no ano passado, a Roche finalmente conseguiu um acordo para comprar os 44 por cento do grupo norte-americano que não possuía depois que o conselho da empresa recomendou aos acionistas a aceitarem a oferta melhorada em dinheiro da rival suíça.

A Roche tinha elevado sua oferta para 93 dólares por ação, ante 86,50 dólares na semana passada, o que levou ao recomeço das negociações entre as duas companhias, afirmou o presidente da empresa, Franz Humer.

"A Roche não foi forçada a pagar acima de 100 dólares, como alguns inicialmente pediram", disse Andrew Weiss, analista da Vontobel. "Com este acordo a Roche garante fluxo de caixa operacional da Genentech que ainda não possui, acesso aos medicamentos da Genentech que estão sendo desenvolvidos após 2015 e aos recursos da empresa norte-americana de aproximadamente 10 bilhões de dólares", disse Weiss.

Comprar a Genentech dará à Roche controle de todas as receitas relacionadas aos importantes medicamentos de tratamento contra o câncer Avastin e Herceptina, bem como a chance da empresa absorver um atraente portfólio de novas drogas.

A aquisição marca o terceiro importante acordo no setor farmacêutico neste ano, após a Pfizer ter fechado a compra da Wyeth por 68 bilhões de dólares em janeiro e a Merck ter ofertado 41 bilhões de dólares pela Schering-Plough nesta semana.

Produtores de medicamentos estão procurando diversificar e reduzir sua dependência de drogas tradicionais, que enfrentam expiração de patentes e queda dos preços.

A compra da Roche, por valor cerca de 22 vezes maior do que as estimativas de ganhos da Genentech em 2010, é mais cara do que os acordos feitos pela Pfizer e a Merck & Co, refletindo o forte crescimento potencial dos medicamentos para tratamento de câncer da Genentech.

O valor dos negócios na área de oncologia pode ser aumentado ou levemente diminuído, dependendo dos resultados dos principais testes clínicos do Avastin no próximo mês.

A combinação dos dois grupos resultará na sétima maior companhia farmacêutica dos Estados Unidos por participação de mercado, com quase 17 bilhões de dólares em receita anual.