Petrobras estuda emissão de bônus em dólar--fontes

A estatal brasileira, que já buscou recursos nos mercados internacionais outras duas vezes este ano, deve estruturar a transação de forma que investidores possam escolher a partir de uma variedade de vencimentos e valores, disse a fonte, que não quis ser identificada uma vez que os termos do acordo ainda não foram divulgados publicamente.

"A novidade está no fato de que a emissão terá muitas tranches, ou seja, haverá mais de um vencimento", disse. "Portanto, com essa estrutura, eles devem conseguir um maior volume de recursos."

Ao buscar recursos nos mercados de dívida internacionais, a empresa pode diminuir sua dependência sobre recursos estatais para financiar seu plano de investimentos de cinco anos, de 174,4 bilhões de dólares. Menos de um terço dos mais de 30 bilhões de dólares captados pela Petrobras em 2009 veio de investidores privados.

Neste ano, além do empréstimo-ponte de 6,5 bilhões de dólares, coordenado pelo Banco Santander e pelo Société Générale, entre outros bancos privados comerciais, a Petrobras levantou ainda uma linha de crédito de 12,5 bilhões de dólares do BNDES, 2 bilhões em empréstimos do Exim Bank dos Estados Unidos, e 10 bilhões do banco de desenvolvimento da China.

As fontes não detalharam os termos da emissão, como tamanho, vencimentos e juros.